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投资贡献8000亿收益!保险业2019年成绩单很亮眼,财产险"绝地反击",寿险"

来源: connie10591 2020-2-18 02:29:15 显示全部楼层 |阅读模式
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2019年,保险公司利润总额预计到达3133亿,这是初次凌驾3000亿元。
日前出炉的保险业业绩表现:全行业2019年利润突破3000亿“关口”,加上此前已知的总资产破20万亿、年度保费超4万亿、险资规模超18万亿,保险业在2019年有四大指标取得“关口”性突破增长。
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在突破四大关口的表象之下,保险业的投资、产险和寿险三大业务线,另有更多变革。
红利大增有三重利好
券商中国记者最新获悉,2019年保险公司预计利润总额3133亿元,同比增长423亿元,增长幅度为15.61%,显着好于2018年的个位数增速率。同时,这也是行业利润总额初次突破3000亿元,2019年成为保险业红利“大年”。
从细分行业看,产业险公司利润总额预计为634.58亿元,同比增长34.11%;人身险公司2396.26亿元,同比增长41.15%。别的,再保险公司、保险资产管理公司的红利增速也都在20%以上。
保险业2019年利润大增,在团体数据发布前,就已有迹可循。上市险企中的中国人寿、中国人保、中国太保和新华保险已预告2019年净利润大增,净利润大增以致超预期。在非上市险企中,据券商中国记者此前统计,139家主体的红利机构数和红利额也均有显着增长。(详见:《 红利"大年"!139家非上市险企2019年业绩榜来了,红利机构、红利额双增长,谁是大赢家 》
对于红利增长的缘故原由,上市保险公司在公告中将其归纳为源三重利好:一是手续费税前扣除新规的“减税”利好;二是投资收益大幅增长;三是保险业务红利加强。
外资份额提拔近1个百分点
此前,中国银保监会已发布保险业2019年整年业务数据,年度保费初次站上4万亿平台,到达4.26万亿元,同比增长12.17%,增速重新回到两位数。
快速增长的市场变革诸多。比如,在诸多金融业对外开放政策利好刺激下,外资保险公司出现高速发展态势,市场份额提拔靠近一个百分点。
数据表现,2019年,外资保险公司实现保险收入3057亿元,所占市场份额为7.17%,同比上升0.98个百分点。
在外资保险公司相对会集的地区保险市场上,外资市场份额更高。如北京、上海,外资险企份额凌驾20%,分别为20.04%、21.59%,分别增长2.1个、1.8个百分点。在深圳、广东,外资险企份额也到达10.37%、11.25%。
从保费收入看,外资保险表现也非常抢眼。据记者统计,2019年,外资保险公司同比增长29.86%,高于保险行业12.17%的同比增速。
综合分析,外资险企保费增长加快的缘故原由重要有三方面:
一是外资险企分支机构获批规模和数量远超往年,为保费增长提供了平台根本。
二是随着中国金融对外开放推进,外资险企对中国市场的投入进一步增长,最为范例的案例是首家外商独资保险控股公司获批开业,以及安盛全资控股我国最大外资财险公司。
三是外资保险公司注意寻求差别化发展,加强竞争本事。与部分中小中资险企“先重量再重质”的发展路径差别,外资险企一样平常更加注意高代价的保障型业务发展,在当前保险行业团体回归保障的大环境下,外资险企的这一发展战略更能顺应保险大环境变革。
2020年,随着诸多金融业对外开放政策落地实验,特殊是取消合资寿险公司的外方股东持股比例限定,将进一步引发外资保险投资中国的积极性和加强其发展活力。
券商中国记者相识到,多家外资保险机构故意增长在中国市场的投资,大概在中国市场设立代表处或分支机构。比方,友邦已于2019年年底披露拟将友邦保险上海分公司改建为友邦全资控股的人寿保险子公司,德国安联团体亦故意实现对中德安联人寿全资控股。
投资篇:投资收益8824亿,收益率4.94%
2019年保险资金运用余额突破18万亿,受益于股票市场表现向好,实现投资收益8824亿,资金运用匀称收益率4.94%,较2018年高出0.61个百分点。
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出现前高后底状态
数据表现,保险资金的投资收益率出现前高后低走势。2019年上半年,保险资金投资收益4715亿元,年化收益率5.56%。2019年前三季度,年化的保险公司资金运用收益率降落至4.96%。
固然履历了前高后低的走势,但是相比2018年,2019年保险资金的投资收益环境要好许多。2018年,保险资金运用收益率约4.3%,创下六年最低程度。团体资金运用收益在6800多亿元,较2017年约淘汰1500亿元。
和保险资金类似,寻求绝对收益的另有养老金和企业年金。财政部原部长楼继伟1月份在2020年环球产业管理论坛上表现, 2019年养老金投资收益可观,此中境内股票市场为社保基金贡献了不错的收益。他说,2001年至2018年以来,我国养老金年化收益率为7.8%,计入2019年收益将到达8%以上。
根据人社部披露的企业年金停止2019年三季末的数据,企业年金前三季度加权匀称收益率为6.03%。
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股票基金对进步投资收益率贡献大
银行存款和债券占据险资设置的半壁山河,对收益的团体影响最大。数据表现,2019年末,保险资金运用余额中,银行存款25227亿元,占比13.62%,投资收益率3.68%;债券64032亿元,占比34.56%,投资收益率4.35%。
基金和股票是客岁投资收益率最高的两类资产。此中,证券投资基金规模9423亿元,规模比年初增长8.93%,占保险资金运用余额的5.09%,投资收益率6.08%;股票规模14942亿元,规模比年初增长41.37%,占保险资金运用余额的8.06%,投资收益率达9.16%。
长期股权投资是比年保险资金运用的告急方向。2019年,保险资金运用于长期股权投资的规模为19739亿,占保险资金余额的10.65%,仅次于银行存款、债券、贷款占比。客岁的投资收益率为5.51%。
别的,客岁保险资金设置于投资性房地产的规模为1894亿元,占比1.02%,收益率为2.77%。
从持故意向分类来看,生意业务性金融资产资金运用收益为858.61亿元,占比10.13%;持有至到期投资资金运用收益1526.95亿元,占比18.01%;可供出售金融资产资金运用收益2397.30亿元,占比28.28%;长期股权投资资金运用收益1082.91亿元,占比12.77%。
团体看,2019年保险机构对大类资产的调解计谋包罗一下三个方面:一是淘汰收益率较低的银行存款类、投资性房地产类资产;二是增长股票设置,捉住了上半年快速上涨的行情;三是增长长期股权投资,增长对优质公司股权的投资,并长期持有,以此得到逾越匀称的收益。
产业险“绝地反击”:承保扭亏为盈,利润总额增逾三成
产业险行业,继2018年冲破一连8年一连承保红利并出现承保亏损后,产业险公司在2019年上演“绝地反击”,实现扭亏为盈。
券商中国记者获悉, 2019年产险公司预计实现利润总额634.58亿元,增长161.40亿元,增长34.11%,实现承保利润2.15亿元。
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产险公司承保利润2.15亿元
比年来产险业渐渐逼近承保盈亏平衡点。2019年,产险公司承保利润同比增长15.75亿元,增长115.83%,承保利润率0.02%。在2018年,产险公司曾一举冲破此前一连8年承保红利的态势,出现承保亏损13.59亿元,承保利润率降至-0.13%。
2019年产险公司红利环境大幅上升,与行业大力大举打击车险手续费无序竞争,产险公司积极调解业务布局、精致化管理,以及政府出台庞大税收利好政策等因素有关。2019年发布的《关于保险企业手续费及佣金付出税前扣除政策的公告》,大幅进步了保险企业手续费及佣金付出税前扣除比例至18%,手续费付出淘汰进而反映到保险公司利润表现中。
从差别险种2019年业务表现看,车险、企财险、货运险、特殊风险保险等为承保红利,名誉保险、包管保险、不测险、船舶保险等其他险种均出现承保亏损。
详细而言,车险承保利润103.60亿元,增长93.07亿元,增长883.64%,承保利润率1.36%,重新夺回产险承保利润贡献头把交椅。名誉保险承保利润率最低,2019年承保亏损22.32亿元,承保利润率-54.20%。别的,不测险承保亏损9.23亿元,承保利润率-1.94%;康健险承保亏损40.02亿元,淘汰19.40亿元,承保利润率-5.47%。
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众所周知,保险公司的业务分为承保业务和投资业务,两大业务的收益环境共同决定险企的红利。全行业承保红利2.15亿元且大多数业务线承保利润率为负的现状,表现产险行业竞争剧烈和红利之困。
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车险占比降至70.29%
从业务收入看, 2019年产险业务原保险保费收入11649.47亿元,同比增长879.39亿元,增长8.17%,但增幅同比降落1.35个百分点。车险、企财险、货运险和责任险四个重要险种原保险保费收入合计9535.84亿元,增长6.32%,增幅同比上升0.36个百分点。四大险种在产险业务中占比81.86%,在产险公司业务中占比73.26%。
须要注意的是,产险业务布局一连变革。一方面,产险传统第一大险种——车险保费收入在产险业务中的占比进一步降落。2019年车险原保险保费收入8188.32亿元,同比增长4.52%,在产险业务中占比70.29%,占比力2018年的72.74%降落。2019年安全财险、太保财险和人保财险的车险保费占比均出现下滑。另一方面,非车险保费保持较快增长,包管险、责任险、农险等险种好坏车险增量的告急泉源,同比分别增长30.80%、27.51%、17.43%,均高于产险业团体增长程度。
券商中国记者相识到,车险占比降落有多方面缘故原由:一是贸易车险费率改革推动贸易车险单均保费降落,保险公司保费收入刚性淘汰;二是一连多年保持高速增长的中国车市到了转型期,新车销量下滑进而动员车险行业保费增速降落;三是市场竞争白热化带来车险谋划效益恶化,部分保险公司自动开展业务布局优化所致。预期将来这一变革趋势仍将一连。
寿险“关键指标”转正:新单增速10.1%,个险坐稳第一大渠道
颠末2017年以来的困难转型后,寿险业转型成效开端显现,各项指标开始向好。此中最关键的指标“新业务保费”2019年开始正增长,逆转了2018年新单下滑的环境。
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新业务保费增长10.1%
寿险公司2019年保费2.96万亿元,同比增长12.82%,增速较上一年的不到1%,有显着回暖。
这除了有往年期交业务贡献的“续期”保费垫定根本外,另有新业务的拉动作用。数据表现,2019年寿险公司新单保费1.29万亿,同比增长10.10%,在总业务中的占比43.38%。
新单保费正增长在往年并无特殊之处,由于保险业被视为向阳产业,看起来理应云云。但自行业转型以来,特殊是在2018年新业务保费1.17万亿、负增长24%的环境下,新单正增长就具有肯定信号意义。这表现出,行业发展势头重新向好。
此前,对于2018年的寿险新单保费负增长,中国人寿高管曾分析称,重要是羁系及时收紧短期高现价产物业务,寿险公司已往以贩卖理财型产物、年金型产物为主,转而都贩卖保障型产物,而保障型产物的件均保费较低,很难“以价补量”,以是就导致新单保费快速降落。
2019年,寿险新单保费中,期交业务6275亿元,同比增长12.55%,占新单业务的48.82%。从限期看,3到5年期、5到10年期的业务占比提拔,不外10年期及以上业务占比仍最高,2696.00亿元,占比43.79%。
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个险仍为第一大渠道
陪同转型以及发力险种变革,寿险公司依靠的业务渠道也不绝变革。特殊是两大渠道——银行署理渠道和个人署理人渠道之间,比年上演“此消彼长”的变革关系。
此中,银行渠道以贩卖理财型业务、特殊是短期理财为主,为广大中小险企所倚重;署理人渠道重要贩卖长期产物,包罗年金保险、重疾险等,是大型险企和一些外资险企的上风渠道。
2019年,第一大渠道依然为署理人渠道。这一渠道实现保费1.7万亿,同比增长11.5%,在各渠道中的占比为58.15%,较2018年占比略降0.69个百分点。
银行渠道保费约8976亿元,增长11.75%,渠道中的占比为30.29%。
别的渠道中,2019年,寿险公司直销占比8%,专业署理、保险经纪和其他兼业署理占比都尚小,保费各自仅300多亿,渠道贡献都在1%多一些。
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比年来,银行渠道和署理人渠道合计贡献了寿险业约九成的保费。在2016年,银行渠道占比过半,署理人渠道保费占比则在30%多。自2017年开始,银行渠道占比开始下滑,署理人渠道占比增长。
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市场会集度又开始降落
差别于财险业有稳固的市场格局,寿险市场比年格局不绝变革,也成为观察行业发展的一个维度。2019年,寿险市场会集度重新进入开始低落,未保持2017年以来一连两年的提拔态势。
数据表现,在原保费口径下,六大寿险公司2019年市场份额合计为56.84%,较2018年淘汰2.1个百分点;若按总保费盘算,六大寿险市场份额49.02%,同比下滑2.49个百分点。
此前,寿险市场会集度自2017年开始,出现了史上初次的“回升”。有研报曾分析,这重要是由于新规限定中短期业务,引导行业发展风险保障和长期储备业务等,中小险企受到较大影响。而大型险企基于业务根本和上风,如署理人队伍上风、机构网络上风、服务本事、品牌和资源上风等,更顺应行业的变革,因此大公司市场份额开始收复。市场份额向大公司聚集的趋势,一连到2018年。
2019年市场会集度回落,有保险公司人士向记者分析,新一轮的开放政策,如对外资的开放、竞争中性等,给予外资险企和中小险企新的空间。同时,差别市场主体也有差别选择,也导致会集度下滑。几家大型险企在管理层换届后调解业务,继续紧缩或放弃规模子业务等,业务增速大多不及行业。中小险企则广泛履历一年多的转型和调解后已开始顺应,同时中短期业务的阶段性贩卖也有所放松,并实现不错增长。
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